🧭 この記事の目的
自動売買（EA）を評価する際、
利益・勝率・PFばかりに目が行きがちですが、
実はそれ以上に重要なのが 最大DD（最大ドローダウン） です。
特に、マーチン系・ナンピン系EAでは
最大DDを正しく理解していないと、
「勝っているはずなのに口座が飛ぶ」 という事態が起こります。
本記事では、
- 最大DDとは何か
- なぜEA運用で最重要指標なのか
- よくある勘違い
- 実際のEA（ROSE）ではどう見るべきか
を、初心者にも分かる形で整理します。
最大DD（最大ドローダウン）とは？
**最大DD（Maximum Drawdown）**とは、
運用期間中に、
資金がピークからどれだけ最大で減少したか
を示す指標です。
数式で表すと、
最大DD ＝ 過去最高の資金 − 最低まで落ち込んだ資金
ポイントは👇
👉 **「一時的にどこまで沈んだか」**を見ている点です。
利益が出ていても「最大DD」は大きくなり得る
ここが最大の誤解ポイントです。
よくある誤解
- ❌ 最大DD ＝ 最終的な損失
- ❌ 勝っていればDDは小さい
実際は…
- ⭕ 利益が出ていても、途中で大きく沈めば最大DDは大きい
- ⭕ 含み損が膨らむEAほど最大DDは拡大しやすい
つまり、
最大DDは「精神的・資金的にどこまで耐えさせられるか」の指標
です。
EA運用で最大DDが最重要になる理由
裁量トレードと違い、EA運用では
- 含み損が見えにくい
- ロジックに従って自動でポジションが積み上がる
という特徴があります。
そのため、
- 最大DDが想定より大きい
→ ロスカット or 強制停止 - 精神的に耐えられない
→ 最悪のタイミングで停止
という事態が頻発します。
特にマーチン系EAでは、
「最大DD ＝ ほぼ破綻ライン」
と言っても過言ではありません。
最大DDと「安全なEA」は別物
最大DDが小さいEA ＝ 安全
…とは限りません。
例
- DDが小さいが、トレード回数が極端に少ないEA
- 単にまだ大きな相場を経験していないEA
重要なのは、
- どんな相場でDDが発生したのか
- ロット・証拠金を変えた場合どうなるか
です。
この点を無視して
「最大DDが○円だから大丈夫」
と判断するのは危険です。
最大DDは「ロット依存」である
これは超重要です。
最大DDは、
ロットを上げれば、ほぼ比例して増加します
例えば、
- 0.01lotで最大DDが -35,000円
- 0.02lotにすると
→ 最大DDは約 -70,000円
という具合です。
つまり、
- 最大DD単体では意味がない
- 「ロット × 証拠金」とセットで評価する必要がある
ということです。
最大DDと資金ロード率の関係
最大DDを評価する際、
必ず一緒に見るべき指標が 資金ロード率 です。
資金ロード率 ＝ 最大DD ÷ 初期証拠金 × 100
例えば、
- 初期証拠金：10,000ドル
- 最大DD：-5,000ドル
→ 資金ロード率 = 50%
一般的に、
- ～30%：比較的安全
- 30～60%：高リスク
- 60%超：破綻級
と考えられます。
ROSEの場合、最大DDはどう評価すべきか？
ROSE（XAUUSD特化EA）は、
ナンピン＋マーチン要素を含むため、
- 相場が一方向に進んだ局面で
- 一時的に大きな含み損を抱える
という特性があります。
そのため、
- 最大DDだけを見る
- 公開されている利益だけを見る
のは非常に危険です。
実際のフォワードデータを基に、
- ロット別の想定最大DD
- 資金ロード率
- 破綻ライン
を整理する必要があります。
👇 この点は、以下の記事で実データを使って解説しています。
👉 ROSE（XAUUSD特化EA）の危険性と資金管理を徹底分析
👉 ROSE資金管理編｜安全に運用できるロットと証拠金の考え方
まとめ：最大DDは「EAの本性」を映す鏡
- 最大DDは、EAが最も苦しむ局面を示す指標
- 利益よりも先に確認すべき
- ロット・証拠金と切り離して考えてはいけない
EA運用では、
「どれだけ儲かるか」より
「どこまで沈む可能性があるか」
を理解した人だけが、生き残れます。
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